住友重機械工業(6302) 量産系ビジネスの好調を反映し、再度営業利益の予想を上方修正

QUICK企業価値研究所アナリスト 谷林正行(2017/11/20) ・今期の連結営業利益を前期比24%増に上方修正 企業価値研究所の18/3期連結予想営業利益は、560億円→600億円(前期比24%増)に上方修正した。純利益は係争が続いていた京都市との和解で特別損失を計上することとなったため350億円→280億円(同17%減)へ減額。営業利益は、1Q決算発表後に続いてさらに増額。今回は建設機械などの予想を引き上げた。来期以降も上方修正。建設機械は日本の排ガス規制による駆け込み需要の反動減が考えられるが、連結全体では伸び率は鈍化するものの、営業増益が続くという見通しに変わりはない。 ・量産系ビジネスは順調な拡大が続こう 最近のセグメント別営業利益の推移をみると、機械コンポーネント、精密機械、建設機械といった量産系ビジネスの貢献が目立つ。これらの受注高の水準は上がってきており、今後も順調に拡大する見通し。 ・建設機械の改善などにより上期は営業56%増益 18/3期上期の連結営業利益は290億円(前年同期比56%増)となった。中国、日本での販売が好調な建設機械は前年同期の赤字から稼ぎ頭となるまで大幅に改善した。 ・リスクファクター ~為替、鋼材等の資材価格変動など ・アナリストの投資判断 ~数値面の好転、成長イメージの回復で値上がりトレンドが続こう 当研究所では今後の株価について、やや強気にみている。上期実績が好調で会社側が通期計画を上方修正したということもあるが、17/3期本決算発表時に会社側が保守的な見通しを示したことで薄まった成長イメージが回復してきたと考えられるため。数値面の好転とイメージの改善が相俟って、当面は値上がりトレンドが続くものとみている。   (提供:QUICK企業価値研究所) 本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。 レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。 サービスに関するご質問、資料のご請求等は以下フォームよりお問い合わせください。 ※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。

11/20の配信レポート一覧:帝人(3401)、塩野義製薬(4507)、オークマ(6103)、他

【IPO】 3981 ビーグリー IPOフォロー 「3Q累計は2割超の営業増益。講談社との共同プロジェクトを始動」 【企業調査】 3401 帝人 企業調査 「アラミド繊維などが好調を持続。今期は2割営業増益を見込む」 4507 塩野義製薬 企業調査 「抗HIV薬が好調持続、抗インフル薬の枠組み変更もあり予想を修正」 6103 オークマ 企業調査 「工作機械受注が想定以上の強さ。当研究所の業績予想を再増額」 6302 住友重機械工業 企業調査 「量産系ビジネスの好調を反映し、再度営業利益の予想を上方修正」 7211 三菱自動車工業 企業調査 「新型車投入効果を強めに見込み、当研究所予想を再度増額」 【会社概要】 3132 マクニカ・富士エレホールディングス 会社概要 「半導体製造装置向けが好調、下期はネットワーク事業も拡大」 4902 コニカミノルタ 会社概要 「上期の進捗は順調。通期営業4%減益計画へ上方修正」 5020 JXTGホールディングス 会社概要 「石油製品マージン拡大、銅価格上昇等で通期利益計画上方修正」 5463 丸一鋼管 会社概要 「原材料価格値上げ分の製品価格への転嫁が進まず通期予想を下方修正」 6200 インソース 会社概要 「講師派遣型研修事業などの伸長で、今18/9期も増収増益を計画」 6364 北越工業 会社概要 「上期は5%営業減益も計画達成。通期14%減益計画を維持」 6418 日本金銭機械 会社概要 「今期業績計画を下方修正、期初の営業12%減益から34%減益を予想」 6457 グローリー 会社概要 「今期営業3%増益計画据え置き、遊技、海外などが増益へ」 6471 日本精工 会社概要 「通期4割超の営業増益計画に上方修正。産業機械事業が好調」 6645 オムロン 会社概要 「上期の営業利益は過去最高水準。通期営業26%増益へ上方修正」 6773 パイオニア 会社概要 「新製品導入効果見込み通期営業利益2.4倍計画は据え置き」 6844 新電元工業 会社概要 「デバイス事業における車載向けの取り込みを強化」 6920 レーザーテック 会社概要 「1Qは受注高が大幅に増加。会社計画に変更なく、通期営業2%増益へ」 6952 カシオ計算機 会社概要 「通期営業11%増益計画を据え置く。新規事業の引き合いが増加」 6997 日本ケミコン 会社概要 「ロボットやFAなど産業機器向け、車載関連向けが好調」 7182 ゆうちょ銀行 会社概要 「業務純益増え上期は最終2割増益。最終12%増益の通期計画は維持」 7238 曙ブレーキ工業 会社概要 「上期営業利益は北米の黒字化で大幅回復。通期計画は据え置き」 7451 三菱食品 会社概要 「物流費等の増加響き、上期は13%営業減益。通期計画を据え置き」 7606 ユナイテッドアローズ 会社概要 「改装など戦略的経費投入見込み、通期営業9%増益計画変えず」 7732 トプコン 会社概要 「積極的な開発投資により通期営業26%増益計画を据え置く」 7752 リコー 会社概要 「インド子会社の財務支援打ち切りで通期最終赤字の計画に」 8570 イオンフィナンシャルサービス 会社概要 「今期経常6%増益へ、「ミニオンズ」カードで若い層の獲得進む」 8630 SOMPOホールディングス 会社概要 「北米のハリケーンの影響で今期経常利益予想を22%減の1890億円へと700億円減額」 8725 MS&ADインシュアランスグループホールディングス 会社概要 「自然災害の影響強く今期純利益予想を31%減の1450億円へと1000億円減額」 8766 東京海上ホールディングス 会社概要 「大規模自然災害発生等で通期経常利益予想を12%減の3400億円へと650億円減額」 9551 メタウォーター 会社概要 「上期は営業損失が拡大したが、通期3%増益計画に変更なし」 6256 ニューフレアテクノロジー 新興市場会社概要 「上期の営業利益は計画超過。通期営業43%減益計画に変更なし」   (提供:QUICK企業価値研究所) 本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。 レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。 サービスに関するご質問、資料のご請求等は以下フォームよりお問い合わせください。 ※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。

綜合警備保障(2331) 19/3期にかけて2桁営業増益を見込む

QUICK企業価値研究所アナリスト 前田俊明(2017/11/17) ・上期は概ね想定通りの着地 18/3期上期の連結業績は前年同期比5%増収、同3%営業増益。企業価値研究所は1Q決算発表後の8月に通期の業績予想を引き下げており、上期実績は概ね想定通りの着地と捉えている。今回は前期比5%増収、同14%営業増益の予想を据え置く。ガードセンター(指令所)の再編・統合などを通じたコスト削減効果、警備運用部門での人材の多機能化による業務効率化の推進など各種の取り組みに加え、前期に利益を抑えた退職給付費用などの負担が軽減することから、2桁の営業増益を見込む。 翌19/3期の連結業績は前期比4%増収、同11%営業増益を予想する。セキュリティ事業は機械警備、常駐警備、警備輸送が揃って伸びる見通し。 ・機械警備の累計契約件数は着実に増加する見通し セキュリティ事業の中核の機械警備は累計契約件数の増加が続いている。法人向けは新規契約の獲得と解約の抑制で、個人向けも家庭向けホームセキュリティ「ホームセキュリティBasic」などの拡販により、契約件数が増加する見通し。 ・リスクファクター ~法人顧客の業績動向 ・アナリストの投資判断 ~来期業績を見据えても割安感はない 当研究所予想ベースのPERは18/3期28倍、19/3期25倍。来期業績を見据えても割安感はないと考えるが、過去36カ月平均のPER27倍との比較では割高とも言い切れない。ここから一本調子での上昇は見込みにくく、調整余地があると見るが、業績拡大への期待を支えに底堅く推移すると予想。なお契約件数を積み上げ契約収入を得るストック型ビジネスを持つ同社への投資は、中長期的なスタンスで考えたい。   (提供:QUICK企業価値研究所) 本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。 レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。 サービスに関するご質問、資料のご請求等は以下フォームよりお問い合わせください。 ※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。

11/17の配信レポート一覧:綜合警備保障(2331)、旭化成(3407)、電通(4324)、他

【IPO】 3969 エイトレッド IPOフォロー 「上期は7%増収。ワークフロー製品への需要拡大を背景に販売進む」 3993 PKSHA Technology IPOフォロー 「前期はアルゴリズムソフトウエア事業が立ち上がり大幅営業増益。今期42%増益計画」 6553 ソウルドアウト IPOフォロー 「通期業績計画を増額。ヤフーとの業務提携による顧客獲得が好調」 【企業調査】 3407 旭化成 企業調査 「ANやMMAなどの採算が高水準を保っており、業績予想を上方修正」 6981 村田製作所 企業調査 「新製品の歩留まり悪く、従来の利益予想を減額」 2331 綜合警備保障 企業調査 「19/3期にかけて2桁営業増益を見込む」 4324 電通 企業調査 「国内外で販管費が想定以上に増加し利益予想を減額。今期は12%営業減益予想」 9766 コナミホールディングス 企業調査 「スマホゲームの成長をテコに利益拡大続くとの見方変えず」 【会社概要】 2692 伊藤忠食品 会社概要 「18/3期上期業績は期初計画を超過。通期見通しを営業利益以下増額」 2780 コメ兵 会社概要 「上期は増収効果などにより営業黒字転換。通期6割増益計画を維持」 3116 トヨタ紡織 会社概要 「上期は1割超の営業減益。先行費用の増加と値引きが負担に」 3964 オークネット 会社概要 「中古車オークション好転も中古スマホは買い控えなどで落ち込む」 4471 三洋化成工業 会社概要 「上期は22%営業減益。下期に挽回を期し通期増益計画を維持」 4751 サイバーエージェント 会社概要 「「AbemaTV」へ先行投資続き、18/9期は営業2%減益を計画」 5192 三ツ星ベルト 会社概要 「上期は5%営業増益。為替が現状水準の場合は通期計画超過との見方」 6098 リクルートホールディングス 会社概要 「高成長が続くIndeedを中心に投資継続、通期実質8%営業増益計画を維持」 6134 富士機械製造 会社概要 「電子機器分野全般で堅調な設備投資の継続を見込み通期予想を再度上方修正」 6140 旭ダイヤモンド工業 会社概要 「各業界向け工具販売がともに順調に推移し通期業績予想を再度上方修正」 6652 IDEC 会社概要 「主力製品の販売好調、通期65%営業増益計画へ再度増額」 6871 日本マイクロニクス 会社概要 「上期計画のみ開示。営業利益は前年同期比5.7倍、16億円を見込む」 6923 スタンレー電気 会社概要 「上期はLEDヘッドランプの販売伸長で3割超の営業増益」 7278 エクセディ 会社概要 「上期は販売増や円安で1割営業増益。期初計画を上回る」 7942 JSP 会社概要 「上期営業利益は前年同期を若干下回る50億円。通期1%減益予想を維持」 8136 サンリオ 会社概要 「今期9%減益見込むが、下期は3割増益が必要」 8153 モスフードサービス 会社概要 「レジ入替費用や原価上昇見込み今期営業21%減益へ」 9048 名古屋鉄道 会社概要 「鉄道の利用好調などで通期の営業利益予想を3%増益に上方修正」 9065 山九 会社概要 「プラント工事の取り扱いが想定を上回り、通期業績予想を3%営業増益に上方修正」 9831 ヤマダ電機 会社概要 「「第四の創業期」として、既存事業の強化、新規事業の創出に注力」 9869 加藤産業 会社概要 「17/9期は会社計画上回る17%営業増益。18/9期も6%営業増益見込む」 3137 ファンデリー 新興市場会社概要 「新規紹介先からの顧客流入にやや遅れも下期挽回へ。新たに自社工場建設を決定」   (提供:QUICK企業価値研究所) 本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。 レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。 サービスに関するご質問、資料のご請求等は以下フォームよりお問い合わせください。 ※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。

ダイキン工業(6367) 空調事業の販売が世界的に拡大。化学事業の回復基調も強まる

QUICK企業価値研究所アナリスト 柊宏二(2017/11/16) ・5期連続営業最高益へ。当研究所の今期予想を増額 18/3期上期の連結営業利益は前年同期比6%増の1491億円。過去最高を更新した。主力の空調事業の販売が主要地域で拡大。化学事業も半導体、自動車関連向けに拡販が進んだ。原材料高騰の負の影響を、拡販やコストダウン効果で吸収した。会社は5期連続の営業最高益更新を狙う通期計画を増額(営業利益2430億円→2500億円)。企業価値研究所も前回予想を増額する(営業利益2500億円→2550億円)。会社修正計画は下期の為替想定が保守的とみる。販売計画は保守的ではないが、世界的な販売の好調さ等を踏まえると、若干程度上積みを図る余地はあるとみる。鉄、銅等の原材料価格上昇は懸念材料だが、増収効果等で吸収を見込む。 ・拡販の勢いが強まると想定。来期以降の予想も増額 当研究所は19/3期、20/3期の業績予想も増額する。空調事業の世界的な販売の強さや化学事業の回復を踏まえ、拡販の勢いが強まると想定。引き続き増収増益、最高益更新の継続を見込む。北米、アジアの高水準の増収、M&A効果や化学事業の回復持続などを予想。原材料価格上昇、競合との競争激化などの影響は吸収可能とみる。財務は改善傾向で、配当は増額が期待される。 ・リスクファクター ~為替、天候、海外景気、原材料など ・アナリストの投資判断 ~過去最高値圏だが利益見通し等踏まえると割高感は少ない 株価は今年9月以降一段と上昇し、11月9日には過去最高値13,475円を付けた。その後はやや調整している。現状の当研究所の18/3期予想に基づくPERは約22倍で、機械セクターの平均や、同社のここ数年の平均的水準を若干上回る程度。最高益更新が続く見通しや配当増加への期待なども踏まえると、割高感は少ないとみる。株価は当面現状水準で値を固めつつ、来期の増益期待を徐々に織り込む形で、上値を試す展開を見込む。   (提供:QUICK企業価値研究所) 本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。 レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。 サービスに関するご質問、資料のご請求等は以下フォームよりお問い合わせください。 ※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。

11/16の配信レポート一覧:新日鐵住金(5401)、ダイキン工業(6367)、スズキ(7269)、他

【セクター】 rtsl 小売業 セクター 「小売・外食 17年10月の月次データ」 【IPO】 3559 ピーバンドットコム IPOフォロー 「上期22%営業増益と順調な進捗、通期1%増益計画は据え置き」 5704 JMC IPOフォロー 「外注委託費などが利益を圧迫。通期大幅営業減益の従来計画を据え置き」 6538 キャリアインデックス IPOフォロー 「良好な市場環境が継続し上期営業利益2.1倍」 6694 ズーム IPOフォロー 「3Q累計は営業46%増益、前年の仕入コスト高の反動等で粗利益率が改善」 【企業調査】 5401 新日鐵住金 企業調査 「鋼材マージンは順調に改善。18/3期以降の増益予想を据え置き」 6367 ダイキン工業 企業調査 「空調事業の販売が世界的に拡大。化学事業の回復基調も強まる」 7269 スズキ 企業調査 「強めの当研究所予想を再度増額。3期連続で過去最高益を更新へ」 8035 東京エレクトロン 企業調査 「上期は会社計画を超過。業績計画を上方修正」 9409 テレビ朝日ホールディングス 企業調査 「上期が予想ほど落ち込まず今期営業利益予想を2%増の177億円へ5億円増額」 【会社概要】 1925 大和ハウス工業 会社概要 「上期は過去最高益更新。通期利益計画および配当予想を増額修正」 3696 セレス 会社概要 「3Q累計営業利益は2.1倍。通期計画62%増益へ上方修正」 4631 DIC 会社概要 「原料高と高付加価値製品の出荷低迷で営業利益見通しを下方修正」 5631 日本製鋼所 会社概要 「コスト改善で収益性の改善が進む」 5946 長府製作所 会社概要 「3Q累計営業利益41%減益だが通期3%増益の従来予想維持」 6178 日本郵政 会社概要 「上期は外国為替売買損益の改善などで39%経常増益」 6187 LITALICO 会社概要 「上期は計画通りに新規出店が増え、既存拠点も順調に推移」 6269 三井海洋開発 会社概要 「ガーナ向けMV25チャーター開始で3Q累計営業利益ほぼ倍増」 6282 オイレス工業 会社概要 「上期営業利益は北米不振で13%減の19億円。通期予想を4%増の46億円へ6.5億円減額」 6464 ツバキ・ナカシマ 会社概要 「上期は17%営業減益も事業取得等の一時費用除くと14%増益」 6540 船場 会社概要 「受注は増加しているが、工事原価率の悪化などで利益面では苦戦」 6592 マブチモーター 会社概要 「自動車電装機器市場の牽引が続く見通し」 6965 浜松ホトニクス 会社概要 「需要増に対応するため、設備増強や研究開発を積極化」 7817 パラマウントベッドホールディングス 会社概要 「増収効果による今期営業4%増益計画を維持」 7844 マーベラス 会社概要 「通期4%営業増益計画維持。下期新作投入や「ログレス」4周年等で目標達成目指す」 8253 クレディセゾン 会社概要 「クレジットサービスに加え、ファイナンスや不動産を強化」 8282 ケーズホールディングス 会社概要 「通期営業利益計画を17%増へ上方修正、粗利益率が改善」 8771 イー・ギャランティ 会社概要 「上期は7%営業増益と概ね計画線。引き続き保証規模の拡大等に注力」 9031 西日本鉄道 会社概要 「バスやホテルの利用が好調に推移し、通期の業績予想を上方修正」 9435 光通信 会社概要 「上期は堅調に推移して16%営業増益。通期12%増益計画を維持」   (提供:QUICK企業価値研究所) 本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。 レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。 サービスに関するご質問、資料のご請求等は以下フォームよりお問い合わせください。 ※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。

三菱ケミカルホールディングス(4188) MMAの市況上昇などを受け、上方修正

QUICK企業価値研究所アナリスト 伊藤健悟(2017/11/15) ・今期のコア営業利益は2割増に 18/3期の連結業績について企業価値研究所では、従来予想を売上収益3兆6900億円→3兆7300億円(前期比10%増)、コア営業利益3400億円→3700億円(同20%増)へ引き上げる。今期は従来、原料高や固定費負担の増加で機能商品、ヘルスケアの両部門が伸び悩むものの、ケミカルズ部門がMMAや炭素製品の採算改善で利益を伸ばし、連結全体でコア営業利益は2桁増になるとみていた。足元では、MMAの市況が想定以上に上昇しているほか、機能商品部門も好調に推移。ヘルスケア部門は減益幅を拡大したが、連結全体で従来予想を上回る増収、増益を達成できる見通しとなった。19/3期以降はMMAの採算悪化やヘルスケア部門での特許切れの影響などが避けられないが、幅広く事業を展開する総合化学メーカーとして、中期的に業績は拡大に向かうと考える。 ・上期はヘルスケアを除く各部門が利益を伸ばす 18/3期上期の連結コア営業利益は、前年同期比41%増の1923億円。ヘルスケア部門が落ち込んだが、他の各部門は好調に推移し、連結全体で当研究所が想定していた1800億円を上回る増益を達成した。 ・リスクファクター ~石化製品の採算など ・アナリストの投資判断 ~株価には依然割安感があり、上昇基調が続くと予想する 株価は16年夏場を底にして上昇を続けているが、足元でも、当研究所の来期予想連結PERで約9倍と、総合化学メーカーの平均を下回る水準にある。20/3期にかけて、MMAの採算悪化などで業績はやや伸び悩むものの、引き続き高水準の利益計上が見込まれる。日本を代表する化学メーカーとして高い競争力を有する点を考慮すると、同12倍程度の評価は可能とみられ、株価は上昇基調を維持できると考える。   (提供:QUICK企業価値研究所) 本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。 レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。 サービスに関するご質問、資料のご請求等は以下フォームよりお問い合わせください。 ※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。

11/15の配信レポート一覧:シー・エス・ランバー(7808)、三菱ケミカルホールディングス(4188)、マキタ(6586)、他

【IPO】 7808 シー・エス・ランバー IPO会社概要 「プレカット木材の加工販売が主力。戸建住宅の建築も請け負う」 6537 WASHハウス IPOフォロー 「3Q累計のFC新規出店は68店舗にとどまる。通期計画は152店舗」 【企業調査】 4188 三菱ケミカルホールディングス 企業調査 「MMAの市況上昇などを受け、上方修正」 6586 マキタ 企業調査 「先進国の好調持続に加え新興国にも販売回復の動きが拡がる」 9021 西日本旅客鉄道 企業調査 「修繕費の増加で当研究所利益予想を若干減額も、鉄道の利用伸長で増益局面が続こう」 9735 セコム 企業調査 「セキュリティサービス事業を中心に堅調。通期予想を据え置き」 【会社概要】 1663 K&Oエナジーグループ 会社概要 「ガス事業の減価償却費増、ヨウ素販売価格の低下が響く」 1881 NIPPO 会社概要 「上期は増収減益。通期は営業17%減益を見込んだ期初計画を維持」 1951 協和エクシオ 会社概要 「繰越工事の平準化と効率化策の推進で上期営業利益は過去最高。通期計画を維持」 2492 インフォマート 会社概要 「3Q累計は受発注事業の新システムや請求書システムの遅れなどから社内計画未達」 2587 サントリー食品インターナショナル 会社概要 「3Q累計は営業3%増益、タイの健康食品などアジアが好調」 2810 ハウス食品グループ本社 会社概要 「通期売上高減額も営業22%増益計画に増額、レトルト製品が好調」 3104 富士紡ホールディングス 会社概要 「上期の研磨材や化学工業品の下振れ受け、通期38%営業減益計画に下方修正」 4008 住友精化 会社概要 「上期営業利益は8%減も計画を超過。通期予想を上方修正」 4203 住友ベークライト 会社概要 「半導体デバイスなどの市況に変調がなければ、通期業績も計画を超過へ」 4612 日本ペイントホールディングス 会社概要 「中国での環境規制に伴う原料高が大きな負担に」 5901 東洋製罐グループホールディングス 会社概要 「上期営業利益は計画上振れで通期予想を増額も、下期計画は原燃料価格上昇で減額」 6361 荏原製作所 会社概要 「2Q累計は精密・電子事業の牽引で92%営業増益。通期予想を上方修正」 6366 千代田化工建設 会社概要 「米国案件のコスト増響くも、特益計上で通期純利益計画は据え置き」 6473 ジェイテクト 会社概要 「円安と販売拡大を踏まえ通期1%営業増益計画へ上方修正」 6547 グリーンズ 会社概要 「1Q好調も今期営業12%減益計画据え置き」 6839 船井電機 会社概要 「採算悪化に歯止めがかからず、通期計画を下方修正」 7181 かんぽ生命保険 会社概要 「上期経常利益は57%増の1689億円。通期2500億円予想に対する進捗は68%」 8729 ソニーフィナンシャルホールディングス 会社概要 「上期は生保の有価証券売却益減少等で12%経常減益。通期1%増益予想は据え置き」 8750 第一生命ホールディングス 会社概要 「株式相場上昇、円安等で通期経常利益予想を横ばいの4260億円へと630億円増額」 8795 T&Dホールディングス 会社概要 「上期は減収、ヘッジコスト増で8%経常減益も予想通り。通期5%減益予想据え置き」 9001 東武鉄道 会社概要 「鉄道の利用が想定を上回り、通期の業績予想を上方修正」 9024 西武ホールディングス 会社概要 「上期営業利益は不動産事業の改善などで26%営業増益。計画比やや上振れ」 9543 静岡ガス 会社概要 「3Q累計営業利益41%減益。通期計画上方修正だが38%減益予想」 9792 ニチイ学館 会社概要 「通期営業利益2.2倍計画は据え置き、医療関連、介護部門の回復基調継続」 3545 デファクトスタンダード 新興市場会社概要 「業務人件費の効率化などにより今期営業9%増益を計画」 3934 ベネフィットジャパン 新興市場会社概要 「上期は22%増収も先行費用負担等で2%営業減益。通期11%増益予想据え置き」 7169 ニュートン・フィナンシャル・コンサルティング 新興市場会社概要 「上期は積極出店での費用負担で17%営業減益も予想超過。通期5%減益予想は据え置き」 8739 スパークス・グループ 新興市場会社概要 「上期は良好なパフォーマンスと日本株の上昇を受けて34%増収」   (提供:QUICK企業価値研究所) 本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。 レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。 サービスに関するご質問、資料のご請求等は以下フォームよりお問い合わせください。 ※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。

任天堂(7974) 「Switch」がファミリー、ライト層を取り込む段階に入るとみて業績予想を増額

QUICK企業価値研究所アナリスト 永田和子(2017/11/14) ・20/3期営業利益3300億円へ、DL販売の増勢も勘案 企業価値研究所は「Switch」について、生産体制増強、『マリオ』新作(10月発売)の好発進、宣伝強化、サードパーティの専用ソフト開発方針などを踏まえ、ゲームファン中心の盛り上がりからいよいよ、ファミリー層やライトユーザーを取り込む段階に入ると判断。「Switch」の販売数量想定を引き上げるとともに、利益率の高いDL販売の増勢やユーロ高も勘案し、連結営業利益予想を今期1500億円、来期2500億円、20/3期3300億円へ増額した。20/3期には「DS」「Wii」全盛期の終盤に当たる10/3期に迫る見通し。女性に人気の『どうぶつの森』を11月下旬配信予定のスマホゲームでは、IPファン拡大により、昨年の『ポケモンGO』同様、「Switch」などゲーム専用機ビジネスの追い風になると期待され、今後の動きに要注目。 ・「Joy-Con」を振って遊ぶ『マリオ』新作が「Wii」を彷彿 今期の「Switch」販売台数は下期だけなら「Wii」2期目に迫る見通し。持ち運び可能な点がゲームファンに受け入れられているうえ、着脱式コントローラー「Joy-Con」を振ることで「Wii」を髣髴させる直感的な遊び方ができる『マリオ』新作を皮切りに、「Switch」でもファミリー層、ライトユーザーの開拓が進もう。来期は「Wii」3期目ほどの躍進は見込んでいないが、「Joy-Con」の機能を活かした新しいゲーム体験を提案することで、「Wii」超えの可能性も。 ・リスクファクター ~大型作投入の空白期間など ・アナリストの投資判断 ~「Wii」発売翌期PERと「Switch」への期待を鑑み株価上昇余地ありと判断 PERは20/3期でも22倍(当研究所予想)だが、「Wii」発売翌期に当たる08/3期の調整予想PER27倍を考慮すれば、「Switch」への期待の高まりをバネに株価は尚も上昇余地があるとみる。   (提供:QUICK企業価値研究所) 本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。 レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。 サービスに関するご質問、資料のご請求等は以下フォームよりお問い合わせください。 ※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。

11/14の配信レポート一覧:三井化学(4183)、パナソニック(6752)、ソニー(6758)、他

【IPO】 3566 ユニフォームネクスト IPOフォロー 「自社サイトへの経営資源シフトを進める。通期は費用増で営業小幅増益の予想維持」 7809 壽屋 IPOフォロー 「1Qは想定線として今期営業34%増益計画据え置き」 【企業調査】 4183 三井化学 企業調査 「注力する成長分野の拡大で、着実な増益基調が続く」 6752 パナソニック 企業調査 「実質ベースでAISの利益拡大を確認。今後の営業増益見通しに変更なし」 6758 ソニー 企業調査 「利益体質は安定性も含め過去最高の状態へ」 7974 任天堂 企業調査 「「Switch」がファミリー、ライト層を取り込む段階に入るとみて業績予想を増額」 9401 東京放送ホールディングス 企業調査 「小売子会社のスキンケア商品「サボリーノ」のヒットで今期利益予想を再増額」 【会社概要】 1435 インベスターズクラウド 会社概要 「3Q累計営業利益は30%増加。通期43%増益の計画を維持」 1721 コムシスホールディングス 会社概要 「上期は増収と生産性の向上により大幅営業増益。通期14%増額予想を維持」 1963 日揮 会社概要 「18/3期上期は営業損益以下黒字転換。通期見通しを据え置き」 2678 アスクル 会社概要 「物流拠点売却による特別利益計上で通期純利益を増額。今後は持たざる経営へ」 3105 日清紡ホールディングス 会社概要 「ブレーキ、エレクトロニクスの両部門を中心に損益の回復が進む」 3563 スシローグローバルホールディングス 会社概要 「今期8%営業増益計画、元気寿司との経営統合に向けた協議を開始」 3569 セーレン 会社概要 「上期は車輌資材などが好調で7%営業増益。今期2回目の上方修正を発表」 4114 日本触媒 会社概要 「主要製品の数量増と採算改善で業績は好調に推移」 4118 カネカ 会社概要 「下期は業績回復を見込むが、従来の利益計画には届かない見込み」 4272 日本化薬 会社概要 「下期は利益面で減速するが、通期では想定を上回る増益に」 4344 ソースネクスト 会社概要 「上期は49%営業減益も計画達成。12月に通訳デバイス「ポケトーク」発売」 4641 アルプス技研 会社概要 「3Q累計10%営業増益で順調な進捗、通期7%増益計画は据え置き」 4819 デジタルガレージ 会社概要 「投資分野で売却後ズレも、広告分野や決済分野が引き続き順調。通期計画維持」 5233 太平洋セメント 会社概要 「国内、米国ともにセメント販売が好調。通期計画を上方修正」 5929 三和ホールディングス 会社概要 「上期は13%営業増益。通期15%増益計画は維持」 6330 東洋エンジニアリング 会社概要 「上期は減収影響、費用増加で62%営業減益。通期利益計画65億円を維持」 6369 トーヨーカネツ 会社概要 「上期は22%営業減益。物流システム事業の寄与見込み利益計画を上方修正」 6481 THK 会社概要 「決算月を3月から12月に変更。通期280億円の営業利益予想据え置き」 6588 東芝テック 会社概要 「業績回復を背景に配当予想も増額」 6727 ワコム 会社概要 「テクノロジーソリューション事業の好調が続く見通し」 7220 武蔵精密工業 会社概要 「アジアでの販売好調を織り込み通期営業利益計画を小幅増額」 7230 日信工業 会社概要 「アジア好調も、北米の原価改善の遅れを踏まえ通期利益計画を維持」 7701 島津製作所 会社概要 「計測・医用・産業を中心にグローバル展開を強化」 7823 アートネイチャー 会社概要 「減収を販売関連費の抑制で吸収できず上期7%営業減益」 8015 豊田通商 会社概要 「18/3期上期は45%最終増益。通期の業績、配当見通しを増額」 8020 兼松 会社概要 「上期は食料、鉄鋼・素材・プラント中心に68%最終増益」 9424 日本通信 会社概要 「上期は営業損失7億円。ソフトバンクSIMが伸び悩む」 9504 中国電力 会社概要 「上期経常利益は37%減益だが、通期計画は23%増益と公表」 9508 九州電力 会社概要 「上期経常利益21%減益。通期31%減益とした従来予想維持」 9509 北海道電力 会社概要 「販売電力量落ち込む。燃料高等で燃料費の負担が大きく増加」 3474 G―FACTORY 新興市場会社概要 「営業活動の一時停滞、自社リース化推進影響や本社経費増加等で3Q累計12%営業減益」   (提供:QUICK企業価値研究所) 本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。 レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。 サービスに関するご質問、資料のご請求等は以下フォームよりお問い合わせください。 ※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。

日本テレビホールディングス(9404) 視聴率好調も企業の広告出稿慎重で営業利益予想を小幅減額

QUICK企業価値研究所アナリスト 山藤秀明(2017/11/13) ・システム開発子会社の減損で純利益は2割減予想 企業価値研究所は今18/3期の営業利益予想を504億円へと小幅ながら14億円減額した。視聴率は好調ながら企業の広告出稿の姿勢が慎重でテレビ広告収入予想を引き下げた。放送設備更新による減価償却費の増加、定額制動画配信事業の苦戦などで前期比では4%減益予想。今上期に情報システム子会社が開発した営業放送システムで49億円の減損損失を計上したため、純利益は同20%減の予想。 ・営業利益は踊り場。中期経営計画達成は厳しい 同様の理由で来期以降の業績予想も小幅減額。来19/3期の営業利益は513億円、翌20/3期の同利益は527億円の予想。景気は底堅く推移すること、視聴率は現状の高水準を想定しているが、ワールドカップサッカーの放映権料負担や、新スタジオの減価償却費負担が重く利益水準は踊り場が続く見込み。 19/3期を最終とする3年間の中期経営計画では営業利益550億円を目標にしている。そのため企業買収を中心に500億円規模の投資枠を設定。しかし、半分が経過した足元での投資実績は100億円弱。加えて、企業の広告出稿が慎重なこともあり、利益目標の達成は厳しさが増している。 ・リスクファクター ~内需低迷、視聴率低下 ・アナリストの投資判断 ~出遅れ感あるがHulu事業の苦戦で上値は限定的か 足元の株価指標は過去水準とほぼ同等。株価への影響が強い視聴率も高水準を維持。当研究所の今期営業利益予想は減額したが、据え置かれた会社予想より多い。株式相場の急伸で出遅れ感もあり水準修正的な上昇は期待出来よう。一方ではHulu事業の苦戦が株価の重石となり、上値は限定的となろう。   (提供:QUICK企業価値研究所) 本サイトに掲載の記事・レポートは、QUICK企業価値研究所が提供するアナリストレポートサービスの抜粋記事です。 レポートサービスは証券会社・金融機関様に対し個人投資家向け販売資料としてご提供させて頂いております。 サービスに関するご質問、資料のご請求等は以下フォームよりお問い合わせください。 ※ なお、本サイト掲載記事の内容に関する個別のご質問にはお答えできかねます。ご了承ください。

人気記事

  1. 登録されている記事はございません。

最新記事

  1. 登録されている記事はございません。

アーカイブ

PAGE TOP